Les groupes énergétiques français GDF Suez et Total ont lancé lundi 16 décembre l'introduction en Bourse de leur filiale d'ingénierie navale Gaz Transport & Technigaz (GTT), avec l'enregistrement de son document de base auprès des autorités boursières.
GDF Suez et Total lancent l'introduction en Bourse de GTT. Cette filiale, qui compte aussi le fonds britannique Hellman & Friedman parmi ses actionnaires, est spécialisée dans la mise au point de membranes pour le confinement du gaz dans les méthaniers, ces navires dédiés au transport de gaz naturel liquéfié (GNL). GDF Suez détient une participation de 40 % dans GTT, Total et Hellman & Friedman se partageant les 60 % restants.
Période favorable
"L'enregistrement du document de base constitue la première étape du processus d'introduction en Bourse sur le marché réglementé de Nysa Euronext à Paris", a indiqué GTT. Le texte ne donne aucune précision sur le calendrier de l'opération, se contentant d'écrire qu'elle interviendrait "sous réserve des conditions de marché". Le quotidien économique "Les Échos", qui avait évoqué l'hypothèse d'une entrée en Bourse dès le mois dernier, évoquait à l'époque le mois de février comme date visée pour l'opération. La période actuelle est favorable pour une telle opération, plusieurs grosses opérations récentes, comme celles de Numericable, de Tarkett, de Blue Solution ou de Groupe Fnac s'étant bien passées.
En janvier 2012, des sources industrielles avaient indiqué que trois groupes sud-coréens de construction navale, Daewoo, Hyundai et STX, avaient proposé de racheter GTT pour 1 milliard d'euros, dans l'espoir de contrer les appétits d'acteurs chinois. Le nom du chinois Rongsheng Heavy Industries avait aussi été évoqué dans ce dossier. Mais, selon "Les Échos", GDF Suez et Total ont renoncé à vendre aux Sud-Coréens, par crainte que le nouveau propriétaire ne leur applique des tarifs défavorables. En effet, les membranes conçues par GTT équipent 70 % des méthaniers en activité dans le monde, une part de marché qui atteint 90 % pour les navires en construction. Basée dans les Yvelines en région parisienne, GTT emploie aujourd'hui 275 salariés et réalise autour de 200 à 250 millions d'euros de chiffre d'affaires annuel.
Période favorable
"L'enregistrement du document de base constitue la première étape du processus d'introduction en Bourse sur le marché réglementé de Nysa Euronext à Paris", a indiqué GTT. Le texte ne donne aucune précision sur le calendrier de l'opération, se contentant d'écrire qu'elle interviendrait "sous réserve des conditions de marché". Le quotidien économique "Les Échos", qui avait évoqué l'hypothèse d'une entrée en Bourse dès le mois dernier, évoquait à l'époque le mois de février comme date visée pour l'opération. La période actuelle est favorable pour une telle opération, plusieurs grosses opérations récentes, comme celles de Numericable, de Tarkett, de Blue Solution ou de Groupe Fnac s'étant bien passées.
En janvier 2012, des sources industrielles avaient indiqué que trois groupes sud-coréens de construction navale, Daewoo, Hyundai et STX, avaient proposé de racheter GTT pour 1 milliard d'euros, dans l'espoir de contrer les appétits d'acteurs chinois. Le nom du chinois Rongsheng Heavy Industries avait aussi été évoqué dans ce dossier. Mais, selon "Les Échos", GDF Suez et Total ont renoncé à vendre aux Sud-Coréens, par crainte que le nouveau propriétaire ne leur applique des tarifs défavorables. En effet, les membranes conçues par GTT équipent 70 % des méthaniers en activité dans le monde, une part de marché qui atteint 90 % pour les navires en construction. Basée dans les Yvelines en région parisienne, GTT emploie aujourd'hui 275 salariés et réalise autour de 200 à 250 millions d'euros de chiffre d'affaires annuel.
